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上海无锡早会视频和操作建议5.3

2011-05-03 08:22:38 作者:上海无锡研发部 来源: 浏览次数:0

  
早会视频地址:http://meeting.yafco.com/p83098295/


宏观:
1、温家宝5月1日首提降房价,使房价回归合理水平。中国官方制造业PMI意外回落至52.9,远不及市场原先预估的54.0,显示经济结构调整继续,紧缩政策效果超预期;欧洲PMI终值普遍高于预期;美国PMI小幅回落但微幅高于预期。
2、美国宣布本拉登身亡,随后发布全球旅行预警,称反美暴力风险上升。
3、欧洲央行发布报告指出,欧债危机使得金融业一体化进程倒退,而银行业于货币市场形势依然严峻,欧盟应采取更加协调的措施,而多数欧元区国家需要进行数年的大规模整固才能改善财务状况。欧洲央行行长即将退休,新任行长之选加大市场对加强通胀管理的预期;巴西印度分别强调高通胀威胁,印度央行今日加息25点预期加强。
4、根据国内商品市场的持仓和走势表现情况来看,今日关注玉米空头豆粕表现以及沪铜低位的多头表现。
 
受拉登死亡的消息影响,晚间美国股市开盘即小幅走高,商品市场反映不一,原油和白银期货大幅回落之后晚间收回大部分跌幅,波动明显大于其他商品,黄金市场走势相仿,商品整体依然表现为震荡整理走势,美元走势的疲软带来部分支撑,但需求前景因中国紧缩政策的影响存在一定不确定性,因此近期市场仍保持短线波段操作思路,总体受全球通胀形势影响震荡偏多。
 
原油:
原油市场大幅波动,但市场仍在上周低点位置左右获得支撑而快速反弹,盘中一度刷新近期高点,预计近期原油依然保持宽幅震荡走势,随着连续两个交易日的大幅拉锯,显示原油近期上升走势中多空拉锯,操作上建议保持谨慎心态仍以波段多头操作为主,新进短线111-115美元之间高抛低吸操作;6月合约压力114和115美元,支撑112和111美元。
 
黄金:
黄金市场显然波动平缓,市场震荡上行步伐不变,预计近期随着美元持续走弱以及欧元区即将召开的议息会议影响,黄金仍将保持震荡上行走势,操作上建议老多继续持仓,新多介入的止损上移至1550附近,6月压力15801600美元,支撑15501520美元
 
橡胶:
天然橡胶依然维持弱势走势,在国内休市状况之下,东京市场下探回升,市场快速下跌的态势稍有缓解,预计近期市场将寻找短线位置的支撑,而沪胶明日料低开32000附近,盘中预计继续下探,操作上继续保持偏空思路,盘中关注31000位置附近的支撑表现。今日9月合约压力32000和32500,支撑31500和31000。
 
燃油:
燃油市场的高位横盘走势不变,市场缺乏投机资金的介入但受成本推动影响,整体走势仍保持多头波段操作思路,投机头寸等待回调买入机会,盘中关注持仓变化,9月合约压力4980和5000,支撑4920和4900。(祝英俊)
 
金属:
周五沪铜低开低走中幅收跌,LME休市。伦铜周库存增加7375吨,沪铜周库存减少10808吨。CFTC持仓显示非商业性头寸多头净减少1381手。上海电解铜现货报价升水450元/吨到升水550元/吨,沪期铜跌幅近1.5%,现铜升水虽然攀高于500元左右,供应商报价持坚,但接货者除节前部分加工企业的按需采购,市场空头氛围增强,提高中间投机商的避险情绪,成交减少。
行业方面, 国际铜业研究组织周五在其最新的月度报告中称,2011年1月全球精炼铜产量缺口为2万吨,去年同期为过剩8.6万吨。
 
对中国可能采取进一步紧缩货币政策的担忧和中美经济数据好坏参半令铜价承压,不过美元疲弱、股市强劲和供应缺口或提供价格下档支撑,预计短期铜价仍将维持震荡反复格局,操作上建议日内交易为主。
沪铝周库存小幅减少,沪铝料震荡整理,关注1107合约16800一线的技术支撑。
沪锌周库存小幅增加,沪锌1107合约料低位震荡, 下档支撑17000-17200元。
沪铅周库存小幅增加,沪铅1109合约料弱势震荡, 下档支撑17400-17600元。(曹敏)
 
螺纹:
5月1日沙钢出台5月上旬价格政策,对螺纹钢价格上调150元/吨,现Ф16-25mmHRB400螺纹出厂价格为5070元/吨,上调幅度符合市场预期料对市场提供利多支持。但资金面偏紧及收紧政策仍使市场承压,人民币大幅升值或给大宗商品带来不利影响。螺纹压力4937,支撑4850,突破区间前维持震荡思路操作。
 
焦炭:
  大商所焦炭期货继续低位震荡,主力1109合约终盘收于2329元,比前交易日收盘下跌8元/吨。国内煤炭市场平稳运行,炼焦煤市场弱势平稳,动力煤市场表现良好,价格有上涨趋势,成交较为火爆。焦炭市场成交稍有好转,市场心态有所好转,部分地区报价有上涨迹象,港口方面,天津港一级冶金焦涨20元/吨,现平仓2150元/吨。成本支撑但供应宽松及期现价差拖累价格上行,短期仍以震荡走弱为主。(吴全华)
 
化工:
连续的冲击10000受挫,现货市场的逐渐筑底,纺织品市场的销售火爆。如果这样的情况仍不足以对多头提供强大支撑,那么也足以让空头退却。我们看到在棉花价格持续下挫的情况下,数据与我们的直观感受截然相反。一季度棉布生产量同比增加20%以上。而周末,轻纺城的销量也相对不错。而从盘面的情况看,行情已经几乎完全直线运行,而这个中枢则为10200。从目前的情况看,我们认为后续上涨的概率非常之大,激进投资者可以尝试中线做多。
 
目前LLDPE市场的走势确实难以判断,现货市场的僵持状态仍旧在延续,任何较高价格出货都会遇到困难。而盘面上,则显示出目前震荡区间缩小的迹象,或许行情将在未来几天里出现新的变化。而从我们目前的观点看,下行的风险相对较高。操作方面,中线继续观望,短线方面,可以尝试依靠11900位置日内短空。
 
如我们所料,今年的电荒果然来的比去年更早一些,同时也更猛烈些。当然这在一定程度上显示了目前工业体系比较健康。电石和氯碱行业每年都是限电大户,也是受伤大户。因此,目前市场对于PVC成本提升的预期非常强烈,如此,导致贸易商看好后市的心态较浓。在这样的背景下,积累多时多头气氛很容易被出发,仍旧维持中线看多的观点,第一目标价位8750附近,止损上调至8500的成本线。(黎斌杰)
 
棉花:
节前因担心紧缩政策进一步出台使得相关商品尾盘多单出逃,不过利空预期并未兑现,今日盘中预期仍将出现一轮反弹行情,日内短多可逢回调介入;因天气情况利多远月,对于一月合约可考虑背靠23650一线介入多单。(戴启超)
 
农产品:
受玉米盘面下跌溢出打压,周一CBOT大豆期货市场温和收低。
尽管本周CBOT大豆持续反弹,但是连豆涨势受限,期价在宏观调控政策以及抛储的压力下相对滞涨,美元跌至3年低位,给商品带来一定的支撑。进入5月份后,中美大豆开始播种,市场渐渐进入天气题材的炒作,期价震荡上行的可能性较大,预期目前豆价仍将呈现区间震荡走势。
 
白糖:
从近期走势来看,在连续上涨后,白糖短期暂时摆脱了下跌通道。从长期来看,国内糖市供给缺口并没得到缓解,白糖走势还将在基本面支撑下高位运行。(黄磊)
 
股指:
周五大盘出现技术性反弹,120日线失而复得。五一假期的货币政策消息真空有助于修复节前因担忧紧缩而造成的恐慌情绪,但对市场的提振作用有限。从技术面上看,虽股指出现反弹,但上方压力较大,短线不免反复震荡。
操作上,逢低吸入。(宋蓥潮)
 
本周重要经济指标
日期/时间
地区
经济数据
实际值
预估
前期
5/2 15:48
法国
4月制造业PMI指数终值
57.5
56.9
56.9
     15:53
德国
4月制造业PMI指数终值
62.0
61.7
61.7
     15:58
欧元区
4月制造业PMI指数终值
58.0
57.7
57.7
     22:00
美国
4ISM制造业采购经理人指数
60.4
60.1
61.2
5/3 17:00
欧元区
3PPI物价指数(月率)
--
+0.6%
+0.8%
22:00
美国
3月工厂订单(月率)
--
+1.5%
-0.1%
22:00
美国
3月耐久用品订单修正值(月率)
--
--
--
5/4 15:48
法国
4月服务业PMI终值
--
63.4
63.4
     15:53
德国
4月服务业PMI终值
--
57.7
57.7
     15:58
欧元区
4月服务业PMI终值
--
56.9
56.9
     16:30
英国
3月消费信贷(亿英镑)
--
+5
+8
     17:00
欧元区
3月零售销售(月率)
--
+0.2%
-0.1%
     19:30
美国
4月挑战者企业裁员人数(万人)
--
--
4.1528
     20:15
美国
4ADP就业人数(万人)
--
+19.8
+20.1
     22:00
美国
4ISM非制造业指数
--
57.4
57.3
5/5 18:00
德国
3月季调后制造业订单(月率)
--
--
+2.4%
     20:30
美国
第一季度非农生产力初值
--
+0.8%
+2.6%
     20:30
美国
季调后初请失业金人数(万人)
--
41.0
42.9
     22:30
美国
4ICSC连锁店销售(年率)
--
--
+2.0%
5/6 14:45
法国
3月贸易帐目(亿欧元)
--
-65
-63.53
     14:45
法国
3月政府预算(亿欧元)
--
--
-280
     16:30
英国
4月未季调生产者输出物价指数(月率)
--
+0.7%
+0.9%
     18:00
德国
3月季调后工业产出(月率)
--
+0.3%
+1.6%
     20:30
美国
4月季调后非农就业人口变化(万人)
--
+18.9
+21.6
     20:30
美国
4月民间就业人口变动(万人)
--
+20.0
+23.0
     20:30
美国
4月失业率
--
8.8%
8.8%
5/7 03:00
美国
3月消费者信贷(亿美元)
--
+52.5
+76.2
重要央行会议
5/3 12:30
澳洲
澳洲央行利率决议
 
4.75%
4.75%
5/4-5
英国
英国央行货币政策会议              (519:00公布利率决议)
 
0.50%
0.50%
5/5 19:45
欧元区
欧洲央行公布利率决议           (20:30新闻发布会)
 
1.25%
1.25%
5/6 09:30
澳洲
澳洲央行货币政策声明
--
--
--
5/9-10
中美
中美战略经济对话
 
 
 
市场假期
5/3
日本
宪法纪念日市场休市
 
 
 
5/4
日本
绿色日市场休市
 
 
 
5/5
日、韩
儿童节市场休市
 
 
 
 
上海营业部早评系列:
上传:祝英俊
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