上海无锡早会视频和操作建议5.4
2011-05-04 08:20:33 作者：上海无锡研发部 来源： 浏览次数：0
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宏观：
1、中国央行发布《2011年第一季度中国货币政策执行报告》，央行重申当前主要任务是保持物价稳定，并表示将综合运用好公开市场操作、存款准备金率、利率等多种价格和数量工具，配合常规性货币政策工具发挥合力，管理好通胀。此外，央行还表示全球经济双速复苏的趋势仍将持续，制约经济增长的因素仍然存在，全球经济和金融市场可能受到冲击，扼制通胀称为当前各国面临的共同挑战。银监会否认5月出台房地产信托业务新规。
2、中石化中石油一季度报告出炉后显示两家企业均自08年以来首现炼油亏损，中石油人士表示二季度炼油亏损面还将扩大；两大集团已向监管部门建议减免成品油消费税。
3、葡萄牙与欧盟和IMF达成一致，获得7800亿欧元的救助贷款，期限3年，并承诺2013年将预算赤字降至占GDP3%水准，救助计划条件相比爱尔兰和希腊宽松。
4、印度央行加息50基点超出市场预期的25基点，央行表示通胀高企给经济增长带来巨大风险并已经有明确迹象显示经济增长放缓；澳洲央行维持利率不变，符合预期。IMF称拉美地区经济面临过热压力，食品和燃料价格的不断上扬将引发通胀忧虑。
5、从国内持仓和成交量表现来看，节后市场资金回流较为明显，多数品种出现明显增仓迹象，但农产品的空头出现了大幅减持离场，从商品持仓和价格表现来看，今日关注PTA和棉花多头表现，而橡胶预计继续偏空运行。
6、今日日本市场休市。
受白银出现大幅下跌影响，晚间商品表现大多出现回调走势，美元回升原油尾盘大跌，显示近期市场投机意愿下降，美股虽然尾盘扳回大部分跌幅，但技术上结束连续多日的强势，短期有横盘整固要求。而另一方面，部分迹象继续显示原油库存上升，最主要的是汽油的需求受到限制以后，近期原油市场将面临一次调整过程。预计后期原油市场将作一次回落整理的过程，操作上建议多头谨慎，空头可视商品盘中表现短线操作。国内紧缩政策依然压制商品表现，但随着市场逐步消化，资金节后回流的影响，短期大幅下跌空间也较为有限，预计近期市场继续维持宽幅震荡整理走势，操作上暂时保持低吸高抛思路，关注个别品种多头积聚动能表现。
原油：
原油市场尾盘跳水，因数据显示汽油消费疲软，市场忧虑高油价损及需求，预计短线市场将有所调整，晚间EIA的数据将最终判定原油是否能在110美元一带获得支撑，但从目前情况来看，市场倾向于小幅向下试探，操作上可考虑空头在跌破110美元以后介入，而多头可考虑撤出观望等待市场寻得支撑之后再行介入；6月合约压力112和114美元，支撑110和108美元。
黄金：
黄金市场跟随白银跌势回落，市场跌破1450美元大关，因此多头可考虑暂避调整风险，预计受白银和原油这两个前期异常坚挺品种回调走势影响，黄金预计小幅回落，操作上多空仍依照1450美元作为分水岭做短线操作，6月压力1550和1580美元，支撑1520和1500美元。
橡胶：
天然橡胶依然维持弱势整理走势，日本市场休市，但新加坡和泰国市场仍维持低位整理走势，近期随着供应量的逐步上升，短期市场仍处于弱势调整之中，操作上保持偏空思路，预计今日市场平开稍作震荡后料震荡下探，盘中关注31000位置附近的支撑表现。今日9月合约压力32000和32500，支撑31500和31000。
燃油：
燃油市场的高位横盘走势不变，隔夜原油大跌料使得燃油小幅低开至4930附近，短期市场面临调整走势，操作上建议多头继续等待回落买入机会，盘中关注持仓变化，9月合约压力4950和4980，支撑4920和4900。(祝英俊)
金属：
周一沪铜高开震荡微幅收跌，LME基金属多数收高受美国经济数据提振。伦铜库存增加150吨，沪铜仓单减少1574吨。上海电解铜现货报价升水350元/吨到升水450元/吨，沪期铜低开宽幅震荡，现铜流通供应量缩减，持货商低位惜售，升水报价持坚，空头氛围压制下，市场接货谨慎，供需两清，观望气氛浓郁。
行业方面，中国中铁称，刚果铜钴矿进入实质性建设开发阶段，拥有刚果SICOMINES 铜钴矿项目33%的权益，折合铜金属权益储量300 万吨。
尽管对中国可能采取进一步紧缩货币政策的忧虑犹存，不过美国经济数据强劲和美元疲弱激励铜价探底回升，预计短期铜价或将维持震荡反弹格局，操作上建议多单少量持有。
伦铝库存小幅减少，伦铝强势上扬，上档压力 2820-2840美元。沪铝料尾随反弹,关注1107合约17100元一线的技术压力。
伦锌库存小幅增加，伦锌探底回升，上档压力2280-2300美元。沪锌料震荡整理，1107合约上档压力17400-17600元。
伦铅库存小幅增加，伦铅止跌企稳，下档支撑2460-2480美元。沪铅料窄幅波动，1109合约上档压力17600-17800元。(曹敏)
螺纹：
受库存持续降低、钢厂调涨及限电因素等利好消息提振，期钢突破前期盘整区间强势上行。螺纹钢10月合约突破4937前期高点后，下一压力或在5000整数关口，短期价格仍有冲高动能，但在高位后市场或将表现谨慎，操作上，多单可在上冲时平仓了结，或可短空。
焦炭：
大商所焦炭期货小幅收高，受螺纹钢走势偏强带动，焦炭主力1109合约报收于2344元，比前交易日收盘上涨15元/吨。煤炭市场整体表现良好，炼焦煤市场平稳运行，动力煤市场表现坚挺。焦炭市场平稳运行，成交有好转迹象。近期在钢价连续上涨的影响下，焦化企业涨价心理开始凸显，部分地区厂家报价有上涨迹象，不过下游目前仍保持观望状态。焦炭价格上涨仍缺乏钢厂支撑，过高的期现价差制约期货价格走高，短期仍维持盘整格局。(吴全华)
化工：
相对于现货市场卖方尝试提高报价而未能如愿，期货走势在早盘冲破10300回调后，终于在收盘时再次回到10300以上的位置。当然，10300位置也是我们这段时间所认为可以比较放心的进场的位置。在这个位置进场的投资者，可以将止损位设置在10150。从目前的情况看，PX价格持续在1560-1600之间反复，而下游则出现了量升价跌的情况，显示出目前虽然终端需求仍旧不错，但是聚酯工厂没有提价的话语权，买方市场的格局形成。这样的背景对PTA的上涨形成了很重大的压力，也是这个原因，导致目前PTA尚未从10000的位置升空。但我们想，在这个位置上的布局还是相对比较稳妥，也是风险收益比最高的选择。
目前LLDPE市场的走势确实难以判断，现货市场的僵持状态仍旧在延续，任何较高价格出货都会遇到困难。而盘面上，则显示出目前震荡区间缩小的迹象，或许行情将在未来几天里出现新的变化。而从我们目前的观点看，下行的风险相对较高。操作方面，中线继续观望，短线方面，可以尝试围绕11700-11900区间交易。
随着电石价格持续上升，电荒的炒作题材持续发酵。目前整个PVC的价格中枢似乎已经提升到了8600一线以上。在这样的情况下，我们将止盈位置调整到8550附近。当然，盈利的多单，我们将继续持有，第一目标价位8750附近。(黎斌杰)
棉花：
9月合约昨日震荡上行，考虑到隔夜美棉走强，预期今日仍将保持缓步上升走势，盘中关注26550支撑及27000点整数关口压力；1月合约压力在24500。（戴启超）
农产品：
受大范围商品抛售打压，周二CBOT大豆期货市场收低，跌幅超过2%。
尽管本周CBOT大豆持续反弹，但是连豆涨势受限，期价在宏观调控政策以及抛储的压力下相对滞涨，美元跌至3年低位，给商品带来一定的支撑。进入5月份后，中美大豆开始播种，市场渐渐进入天气题材的炒作，期价震荡上行的可能性较大，预期目前豆价仍将呈现区间震荡走势。
白糖：
从近期走势来看，在连续上涨后，白糖短期暂时摆脱了下跌通道。从长期来看，国内糖市供给缺口并没得到缓解，白糖走势还将在基本面支撑下高位运行。（黄磊）
股指：
技术上看，上证指数在2900之上获得支撑、展开反弹，但上方开始面临60日均线的压力，后市关注能否突破。股指昨日小幅反弹，主力合约IF1105在60日均线处获得支撑，短线开始走强，后市有望继续延续反弹之势。
操作上，3210短多对待，止损3200。(宋蓥潮)
本周重要经济指标
|
日期/时间
|
地区
|
经济数据
|
实际值
|
预估
|
前期
|
|
5/2 15:48
|
法国
|
4月制造业PMI指数终值
|
57.5
|
56.9
|
56.9
|
|
15:53
|
德国
|
4月制造业PMI指数终值
|
62.0
|
61.7
|
61.7
|
|
15:58
|
欧元区
|
4月制造业PMI指数终值
|
58.0
|
57.7
|
57.7
|
|
22:00
|
美国
|
4月ISM制造业采购经理人指数
|
60.4
|
60.1
|
61.2
|
|
5/3 17:00
|
欧元区
|
3月PPI物价指数(月率)
|
+0.7%
|
+0.6%
|
+0.8%
|
|
22:00
|
美国
|
3月工厂订单(月率)
|
+3.0%
|
+1.5%
|
+0.7%
|
|
22:00
|
美国
|
3月耐久用品订单修正值(月率)
|
+2.9%
|
--
|
+2.5%
|
|
5/4 15:48
|
法国
|
4月服务业PMI终值
|
--
|
63.4
|
63.4
|
|
15:53
|
德国
|
4月服务业PMI终值
|
--
|
57.7
|
57.7
|
|
15:58
|
欧元区
|
4月服务业PMI终值
|
--
|
56.9
|
56.9
|
|
16:30
|
英国
|
3月消费信贷(亿英镑)
|
--
|
+5
|
+8
|
|
17:00
|
欧元区
|
3月零售销售(月率)
|
--
|
+0.2%
|
-0.1%
|
|
19:30
|
美国
|
4月挑战者企业裁员人数(万人)
|
--
|
--
|
4.1528
|
|
20:15
|
美国
|
4月ADP就业人数(万人)
|
--
|
+19.8
|
+20.1
|
|
22:00
|
美国
|
4月ISM非制造业指数
|
--
|
57.4
|
57.3
|
|
5/5 18:00
|
德国
|
3月季调后制造业订单(月率)
|
--
|
--
|
+2.4%
|
|
20:30
|
美国
|
第一季度非农生产力初值
|
--
|
+0.8%
|
+2.6%
|
|
20:30
|
美国
|
季调后初请失业金人数(万人)
|
--
|
41.0
|
42.9
|
|
22:30
|
美国
|
4月ICSC连锁店销售(年率)
|
--
|
--
|
+2.0%
|
|
5/6 14:45
|
法国
|
3月贸易帐目(亿欧元)
|
--
|
-65
|
-63.53
|
|
14:45
|
法国
|
3月政府预算(亿欧元)
|
--
|
--
|
-280
|
|
16:30
|
英国
|
4月未季调生产者输出物价指数(月率)
|
--
|
+0.7%
|
+0.9%
|
|
18:00
|
德国
|
3月季调后工业产出(月率)
|
--
|
+0.3%
|
+1.6%
|
|
20:30
|
美国
|
4月季调后非农就业人口变化(万人)
|
--
|
+18.9
|
+21.6
|
|
20:30
|
美国
|
4月民间就业人口变动(万人)
|
--
|
+20.0
|
+23.0
|
|
20:30
|
美国
|
4月失业率
|
--
|
8.8%
|
8.8%
|
|
5/7 03:00
|
美国
|
3月消费者信贷(亿美元)
|
--
|
+52.5
|
+76.2
|
|
重要央行会议
|
|||||
|
5/3 12:30
|
澳洲
|
澳洲央行利率决议
|
4.75%
|
4.75%
|
4.75%
|
|
5/4-5
|
英国
|
英国央行货币政策会议 (5日19:00公布利率决议)
|
--
|
0.50%
|
0.50%
|
|
5/5 19:45
|
欧元区
|
欧洲央行公布利率决议(20:30新闻发布会)
|
--
|
1.25%
|
1.25%
|
|
5/6 09:30
|
澳洲
|
澳洲央行货币政策声明
|
--
|
--
|
--
|
|
5/9-10
|
中美
|
中美战略经济对话
|
|
|
|
|
市场假期
|
|||||
|
5/4
|
日本
|
绿色日市场休市
|
|
|
|
|
5/5
|
日、韩
|
儿童节市场休市
|
|
|
|
上海营业部早评系列：
上传：祝英俊
