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上海无锡早会视频和操作建议5.24

2011-05-24 08:19:47 作者: 来源: 浏览次数:0

 
 
宏观:
1、新华社援引上海官员称,上海已上报个人境外直接投资方案,但目前尚未批复,方案明确使用外汇进行投资。上周五登陆中小板的万昌科技董事长高庆昌周一跳楼身亡,拖累股市中小板块表现。汇丰中国制造业预览指数降至新低,市场忧虑经济放缓风险。
2、新任德国央行行长魏德曼表示通胀前景恶化,欧洲央行应予以重视。西班牙地方选举继续进行,市场预期执政社会党或因失业飙升和债务处理不力而失利。法新社透露,希腊未能通过一项四年削减500亿欧元的民营化改革方案;欧盟瑞恩表示欧洲经济复苏加快,希腊政府将很快宣布新的措施。标普称意大利评级展望反映其政府债务削减计划的下行风险增加,但预计意大利不会寻求欧盟或IMF援助。惠誉调降比利时评级展望至负面。冰岛今晨重新开放首都机场,火山灰将影响英国,但料程度有限。
3、经济数据方面,欧洲制造业PMI普遍不及预期。美国活动指数意外转负,受日本地震和海啸影响波及消费者支出和住房活动。
4、昨日国内市场普遍大幅回落,农产品表现稍好,但工业品跌幅较大。根据盘后持仓和隔夜外盘表现,今日首先关注沪铜和塑料空头表现,多头方面关注农产品表现,此外,棉花多空激战预计近期振幅较大。
 
周一国内外市场普遍下滑,欧洲债务危机引发的基金离场抛售动作同样殃及国内市场。预计经历大跌之后,近期反弹走势高一段落,市场继续维持高位区间震荡走势。品种方面,美元指数继续反弹,但其接近76.5的位置将使得短线波动明显加大,而金属大幅回落之后近期回归区间交易,因此商品除黄金和农产品外,大多继续回归前期交易区间,操作上维持区间内的高抛低吸操作。而黄金和农产品分别受避险和基本面支撑,预计表现相对坚挺,操作上可考虑适当布局多头操作。国内市场今日预计下探之后持稳回升,操作上建议前期空头可考虑部分了结等待反弹之后继续介入,但近期仍保持逢高抛空思路。
 
原油:
原油市场换月完成后如期继续回调,但短期市场对95美元位置的支撑仍有效,预计近期市场将维持于前期97-103的区间内运行,操作上建议区间内高抛低吸操作,市场关注汽油库存和消费数据,今日建议日内择机短多操作,7月合约今日压力99和101美元,支撑97和95美元。
 
黄金:
黄金继续高位横盘震荡,市场避险需求限制黄金波动,而ETF周五再度增仓表现也显示出市场资金流向的避险需求,预计近期黄金保持高位整理,操作上建议多头持有,新多仍可依靠1400美元逢低介入,6月压力15201550美元,支撑14801450美元
 
橡胶:
天然橡胶大幅回落,跟随金属和股市走势,预计近期市场维持于低位做整理动作,后期可能再度下探但大幅下跌风险较小,操作上中线多头观望等待介入机会,短线可继续考虑逢回落的买入操作,9月合约压力31800和32000,支撑30500和30000。
   
燃油:
燃油市场逆市走高,市场资金出现介入迹象,预计受成本推动支持,燃油调整幅度仍较为有限,预计近期市场维持于窄幅震荡,并不排除在新进资金推动下冲击5000可能,操作上建议多头视持仓表现可考虑偏多介入,今日压力4980和5000,支撑4920和4900。(祝英俊)
 
金属:
经济增长动力放缓和欧债危机忧虑升温打压商品全线下滑,美元走强和股市重挫进一步拖累铜价,预计短期铜价仍将维持震荡偏弱格局,操作上建议日内交易为主。
伦铝库存小幅减少,伦铝延续跌势,下档支撑 2440-2460美元。沪铝料尾随下滑,关注1107合约16400元一线的技术支撑。
伦锌库存小幅减少,伦锌大幅下滑,下档支撑2060-2080美元。沪锌料震荡企稳,1107合约下档支撑16200-16400元。
伦铅库存小幅增加,伦铅大幅下滑,下档支撑2360-2380美元。沪铅料震荡企稳,1109合约下档支撑16300-16500元。(曹敏)
 
螺纹:
市场忽略了钢厂调涨、库存降低等利多基本面信息,对需求前景的担忧主导盘面,期钢追随股票市场和其他基金属大幅下跌。螺纹基准10月合约跌破4780-4800重要支撑区间后,短期下一目标料在4758,如跌破则形成中期下跌格局。操作上空单继续持有,新空依托4780压力介入。
 
焦炭:
焦炭压力2370,支撑2330,螺纹期货下跌料给焦炭带来压力,仍以偏空思路操作为主。(吴全华)
 
化工:
从昨天整体商品市场的走势与PTA的情况看,目前PTA在所有的化工品中相对比较抗跌。当然这也与目前PTA现货市场相对的表现有关。目前不少现货商认为PTA已经跌到位,而从期货盘面看,自跌破9600后极限摸底至9258,应当说这是一个相对比较底部的位置,因此我们也认为目前的区域属于底部区域的概率较大,特别是9600位置以下。当然,从现在的商品市场情况看,做多的时机仍不成熟,操作上中线以观望为主,寻找做多的机会。短线可以配合整体市场的空头气氛以日内短空为主。
 
我们之前建议看多PVC的投资者可以在化工品全线下跌的情况下选择做空LLDPE进行对冲。而LLDPE的跌幅显然超过了我们的预计。从昨日商品市场的情况与现货市场的松动看,目前不是多头的建仓良机。当然,我们可以将PVC多头作为LLDPE的空头配置资产。
 
上周石化双雄对LLDPE的调价影响了整个现货市场的心理,带动了LLDPE的“大熊”。但是由于现货商的库存成交相对较高,因此不少贸易商并不愿意割肉出货,因此现货价格相对僵持。我们预计如果是市场情况持续没有转机,会有越来越多的贸易商无法坚持。而期货方面,持续冲击10600不利后盘面大幅走低,进而随着整体商品市场的跳水而跳水。价格一举跌破10400位置,看到10000点的关口的概率大大增加。当然不排除经过昨日大跌后出现的修正,因此继续下跌还需要现货市场与外部环境的配合。目前仍旧维持空头持仓思路,止盈方面则可以调整到10700。(黎斌杰)
 
棉花:
尽管美棉存在主产区天气状况恶劣、交割库库存偏低等诸多利多因素,但疲弱的宏观面及疲软的下游需求将抑制期价上行,市场仍将维持大幅下跌之后的弱势盘整格局。操作上,9月棉花仍将维持24000-26000之间大区间震荡,目前处于区间中间位置;1201合约震荡区间在22500-24000。(戴启超)
 
农产品:
周一CBOT大豆期货市场收盘涨跌互现,美元走强及原油疲软打压近月大豆合约收低。国内国内市场承接美豆走势,震荡盘整,大部分时间盘面清淡。外围商品市场以及股票市场持续区间波动,让豆类商品短期内方向不明。短期看,市场上涨行为将有所延续,特别是近期很难会看到实质性的利空消息。市场区间波动过程依旧。(黄磊)
 
白糖:
从近期走势来看,白糖短期暂时运行在下跌通道。从长期来看,国内糖市供给缺口并没得到缓解,即将进入消费旺季也使得销区库存有枯竭之嫌,白糖走势还将在基本面支撑下高位运行。(黄磊)
 
股指:
结合基本面来看,目前经济整体下行的风险仍在释放,新股扩容以及新三板、国际板推出步伐的加快也将导致资金供求失衡,A股重心仍有下移的可能。
股指连续两周围绕2850点窄幅波动,多空在此点位曾实现短暂均衡,2850点无疑是个重要的分水岭。短期来看,上证失守2850点,下面将考验2650点支撑。
操作上,不建议追空,可逢高沽空。(宋蓥潮)
 
 
本周重要经济指标
日期/时间
地区
经济数据
实际值
预估
前期
5/23 14:58
法国
5月制造业PMI初值
55.0
57.1
57.5
     15:28
德国
5月制造业PMI初值
58.2
61.3
62.0
     15:58
欧元区
5月制造业PMI初值
54.8
57.5
58.0
     20:30
美国
4月芝加哥联储全国活动指数
-0.45
--
0.26
5/24 14:00
德国
第一季度季调后GDP终值(季率)
--
--
+1.5%
     16:00
德国
5IFO商业景气指数
--
110.0
110.4
     16:30
英国
4月政府收支短差(亿英镑)
--
--
248.31
     17:00
欧元区
3月工业订单(月率)
--
-2.8%
+0.9%
 19:30
英国
5CBI零售销售差值
--
--
21
 22:00
美国
4月新屋销售年化总数(万户)
--
31.0
30.0
 22:00
美国
5月里奇蒙联储制造业指数
--
--
10.0
5/25 14:00
德国
6GFK消费者信心指数
--
5.6
5.7
     16:30
英国
第一季度GDP修正值(季率)
--
--
+0.5%
     20:30
美国
4月耐久用品订单(月率)
--
-1.5%
+2.5%
     22:30
美国
上周原油库存(万桶)
--
--
--
     22:30
美国
上周馏分油库存(万桶)
--
--
--
     22:30
美国
上周汽油库存(万桶)
--
--
--
5/26 20:30
美国
第一季度实际GDP修正值(年化季率)
--
+2.1%
+1.8%
     20:30
美国
第一季度最终销售修正值(年化季率)
--
+1.1%
+0.8%
     20:30
美国
上周初请失业金人数(万人)
--
--
--
     23:00
美国
5月堪萨斯联储制造业产出指数
--
--
17.0
5/27 04:30
美国
上周外国央行持有美国债变化(亿美元)
--
--
--
    08:02
德国
5月调和消费者物价指数(月率)
--
+0.1%
+0.3%
     17:00
欧元区
5月消费者信心指数终值
--
1.20
1.28
     20:30
美国
4月个人消费支出物价指数(月率)
--
--
+0.4%
     21:55
美国
5月密歇根大学消费者信心指数终值
--
--
72.4
     22:00
美国
4NAR季调后成屋签约销售指数
--
--
94.1
重要央行会议
5/24 21:50
美国
堪萨斯联储主席霍恩讲话
 
 
 
5/24-26
美国
经合组织年会
 
 
 
5/25
日本
日本央行公布会议记录
 
 
 
5/26-27
G8
G8峰会
 
 
 
5/26-27
东盟
东盟部长会议
 
 
 
市场假期
5/27
美国
美国阵亡将士纪念日前夜,提前休市
 
 
 
 
上海营业部早评系列:
上传:祝英俊
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