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20140120工业品部日评

2014-01-20 17:34:43 作者:工业品部 来源:永安期货研究院 浏览次数:0

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今日要闻

 

宏观经济

 

统计局数据显示,2013GDP同比增长7.7%,分季度看,一季度同比增7.7%,二季度增7.5%,三季度增7.8%,四季度增7.7%

 

美国12月新屋开工总数年化为99.9万户,,预期99.0万户,前值修正为110.7万户,初值109.1万户;美国12月新屋开工年化月率下跌9.8%,录得20134月以来最大跌幅。

 

美国12月营建许可总数跌至98.6万户,预期101.5万户,前值110.7万户;12月营建许可月率下跌3.0%,前值下跌2.1%

 

美国12月工业产出月率增长0.3%,预期增长0.3%,前值修正为增长1.0%,初值增长1.1%12月产能利用率升至79.2%,创20086月以来最高,前值修正为79.1%,初值79.0%

 

美国1月密歇根大学消费者信心指数初值为80.4,预估为83.512月终值为82.5

 

美国1月消费者现况指数初值为95.2,预估为98.512月终值为98.61月消费者预期指数初值为70.9,预估为74.212月终值为72.1

 

经季节性因素调整后,欧元区11月建筑业产出月率下跌0.6%,前值修正为下跌1.1%,初值下跌1.2%

 

德国12月生产者物价指数月率∶0.1%;前值∶-0.10%;预估值∶0.0%。年率∶-0.5%前值∶-0.80%预估值∶-0.6%

 

有色金属

 

摩根士丹利预计2014年全年铜均价7100美元/公吨,其中四季度均价7300美元/公吨。

 

巴克莱银行(Barclays)周一表示,美国中西部铝溢价近期大涨或仅是暂时的,不会影响铝长期基本面。

 

巴克莱银行预计,除中国外的市场今年将出现140万吨短缺,2015年缺口将扩大至150万吨。该行维持其今年的铝均价预估在每吨1,850美元,预计年末将微幅上扬,2014年第四季均价料为每吨1,950美元。

 

日本电线电缆生产商协会周一称,日本12月铜缆销售较上年同期上升8.6%,至61,600吨。

 

据彭博社117日消息,美国低于寻常水平的气温或提振铅需求,因预计美国供应下滑。

 

煤焦钢矿

 

河北省长立军令状:钢铁产能新增1吨就地免职。

 

煤市低迷致流标频现,涉煤央企接力“抛煤”。

 

去年1269城新房价同比上涨,京沪广深环比涨幅回落。

 

中钢协:元月上旬重点企业粗钢产量回升:据中国钢铁工业协会最新统计数据显示,元月上旬重点企业粗钢日产量167.5万吨,增量3.62万吨,旬环比增2.2%;全国预估粗钢日产量199.7万吨,增量3.62万吨,旬环比增1.9%

 

能源化工

 

据北京120日消息,周一公布的数据显示,受经济成长放缓影响,中国2013年石油消费量创五年来最慢增速:1.6%,不过随着新炼厂投入运营,预计今年石油需求增速将加快。

 

据纽约117日消息,美国墨西哥湾现货原油基差报价周五下滑,交投震荡,市场消化下周预期俄克拉荷马州至德克萨斯州管道投入运营、有计划的运营中断及壳牌近海海底管道重启的影响。

 

据上海120日消息,中国国家统计局周一公布的数据显示,中国12月原油加工量较上年同期增加0.2%,至约990万桶/日。

 

观点策略

 

有色金属

 

今日有色板块表现平静,各品种价格维持窄幅震荡格局。LME铜仍处在7300美元/吨之上,持仓量降至27.8万手,并不算高。沪铜延续上周反弹势头,周五夜盘冲击52000点压力位失败,今日震荡回落,日涨幅仅为0.17%。日减仓3510手,总持仓降至51.5万手,交投清淡。随着LME铝价重回1800点,沪铝倍受鼓舞主力1404合约回升至13800之上,但总持仓以及成交量未见明显放大,品种活跃值较低,上行动力略显不足。期锌外强内弱格局不改,LME锌价上冲2100点失败,沪锌从上周末至今天连续两日上行乏力。整体上看,除沪铝前期跌幅过大之外,铜锌上行空间不大,维持震荡思路。

 

周五上海铜库存增加至13万吨之上,LME铜注销仓单占比回落。上周注销仓单数量回落幅度增加,同时日库存流出量较低,引发库存企稳征兆。LME亚洲库存反弹,周五回升至81650吨,前一段时间亚洲库存走低是LME总库存下降的主要推动力。目前铜市补库意愿较低,下游厂家采购积极性不高,受节前资金回笼影响,持货商出货积极,导致现货升贴水转弱,今日上海现货贴水报-50/吨。同样现货铝锌贴水报-60-100/吨。预计这种贴水弱势格局将会在节前一直保持,现货对期货的提振拉升作用减退。LME锌库存注销仓单骤降54200吨,注销仓单占比降至34.87%,库存有望再次回升,需留意对价格的打压作用。

 

技术上看,铝铅价格超跌反弹,但面临均线压制,由于品种缺乏足够流动性,反弹高度并不看好。铜锌则继续维持横向整理,短期内上行驱动力减退,反弹结束后需警惕随之而来的回调压力。K线与均线纠缠,均线对价格的指引作用减退,紧盯震荡区间,坚持高抛低吸短线操作。

 

煤焦钢矿

 

从持仓来看,螺纹140520名大幅减持多单,永安大幅减多,中证、江西瑞奇大幅减空,多空争斗激烈,尾盘多单离场较多,价格下移,多头信心不足;焦煤、铁矿石主力合约增仓下行,前20名多空均大幅增持,永安焦煤大幅增多减空,铁矿石空头资金入场较多,空头势头强劲。

现货来看,螺纹价格下跌,上海、北京稳,广州跌20/吨;热轧稳中小降,郑州、太原跌10-20元,其余城市维稳;国产矿稳中偏弱,部分地区矿粉价格下调;进口矿弱势下行,成交无力;海运市场续涨,海岬型船进一步走高支撑市场,澳洲地区铁矿石发货量增加支撑运费反弹;钢坯市场盘整运行,部分地区价格下跌,临近春节,钢坯市场弱势难改,价格继续下行,而上游原料价格出现大幅下跌,钢坯成本支撑松动;动力煤弱势运行,煤矿方面,大矿相继放假,成交不好;港口方面,库存一般,报价混乱;炼焦煤市场持稳运行,市场价格波动不大;进口煤弱势运行;国内焦炭市场弱势下行。

综合分析,今日黑色板块集体下跌,焦煤主力以3.94%领跌,焦煤、铁矿石全天增仓下行,空头力量强劲。螺纹库存增加与需求转淡的基本面未明显改变,期货小幅升水,但现货亏损严重,大幅深跌动力不足但也缺乏向上驱动,技术上来看短期均线再次拐头向下,关注支撑3441;焦炭期货贴水现货,盈利空间近期急速收缩,技术面上各均线发散向下,弱势未改,关注支撑1316;焦煤主力增仓下行,再创新低,各均线空头排列明显,重归弱势;动力煤主力短期均线交叉,今日增仓下跌,有转弱迹象,关注前低539.2;铁矿石各均线空排列,弱势延续。

 

能源化工

 

LLDPE1405今日高开震荡,全日收涨0.95%。连塑期货贴水程度继续缩窄。石脑油裂解利润小幅恢复,乙烯裂解利润维持高位,塑料裂解亏损程度有所缓解,产业链整体生产利润有所升高。现货方面,塑料出厂价稳定,现货价继续惯性下跌,节前下游心态不佳,基本面整体偏弱。技术上继续维持区间震荡偏弱格局,今日收盘价靠近下行趋势上沿,等待明日方向选择,若上涨受挫回调则可少量追空。

 

沥青:1402今日早盘震荡,收盘前减仓放量下行,全日收跌0.23%,显示出多头信心有所不足。期货深度贴水程度加大,临近交割减仓3716手。现货市场,报价维稳,产销清淡平衡,库存低位,部分生产商有复产计划。1402即将进入交割,保证金要求逐渐增加,1406未换月成功,没有足够的流动性,建议短期离场观望,关注1402交割情况。

 

甲醇1405今日午前窄幅震荡,收盘前放量减仓走高,或是空单止盈离场,全日收涨0.72%。期货贴水程度缩小。出厂价有所上涨,市场价部分上涨。今日更新库存数据显示华东华南总共增加库存3万吨。临近春节,下游采货力度不足,开工率较低。库存回升,基本面偏弱。技术上,均线杂糅,后市或维持宽幅震荡行情,多空均不适宜,等待阶段性机会。

 

天胶: 1405今日早盘高开震荡,全日站稳,收涨1.69%。期货升水程度扩大,现货价格也有所上涨,天胶交易所库存继续维持高位,保税区库存也继续累积,基本面依旧偏弱。技术上,今日或是技术性回调,已经进入阶段性底部震荡形态,关注库存走向,建议高抛低吸为主。

 

PTA 1405今日早盘冲高回落,午后下探,收盘前回收,全日宽幅震荡,收涨0.14%。期货升水程度缩小,现货价格维稳,交投清淡,节前下游备货不积极,巨量交割惯性影响还没退却,基本面偏弱。银河期货增仓空单1千余手。技术上,上方均线纷纷压制,难逃偏空氛围,高抛低吸做下行趋势为宜。

 

玻璃 1405今日早盘冲高回落,之后窄幅震荡,全日收涨0.32%。期货贴水程度加大,现货价格继续走低,开工率维稳,库存继续累积,基本面偏弱。技术上,今日震荡格局,高抛低吸为主。

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