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20140124工业品部日评

2014-01-24 17:18:06 作者:工业品部 来源:永安期货研究院 浏览次数:0

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今日要闻

 

宏观经济

 

美国118日当周季调后初请失业金人数上涨0.1万人至32.6万人,符合预期的32.6万人,前值修正为32.5万人,初值32.6万人。

 

美国1Markit制造业采购经人指数(PMI)初值跌至53.7,预期55.012月终值55.0

 

美国12NAR成屋销售量小幅不及预期,但是2013年成屋销售总量创下7年来最高值。

 

美国12月谘商会领先指标月率上升0.1%,预期上扬0.2%,至99.411月领先指标修正为上扬1%,初值为上扬0.8%

 

美国1月堪萨斯联储制造业综合指数为512月份修正为-3,初值为-3

 

1月份欧元区18国消费者信心指数上升至-11.7,预期为-13.012月修正为-13.5,初值为-13.6

 

有色金属

 

迈科集团将投入超过200万美元的资金用于建立仓库,而它有望成为中国第一家LME注册仓库。

 

印尼贸易部一位官员周五称,该国金属矿石和精矿出口已陷入停顿,不到两周前公布的矿石出口禁令和出口关税正在损及采矿业。

 

路透社消息,分析师预计2014年铝市供应过剩将为56.84万吨。铝现货平均价为每吨1840美元,比2013年略低,2013年为每吨1844.95美元。预计2015年铝市供应过剩50万吨,铝均价为每吨1984.1美元。

 

俄罗斯铝业首席执行官Oleg Deripaska周四在接受采访时表示,铝需求的平均年增率将为6%。他称,除中国以外的全球其他国家面临小幅供应短缺。

 

煤焦钢矿

 

河北钢铁等6家企业关于螺纹钢实行检尺交货的通知:从21日起参会企业(河北钢铁集团有限公司、新兴铸管集团有限公司、凌源钢铁股份有限公司、河北敬业钢铁有限公司、河北津西钢铁股份有限公司、唐山东华钢铁企业集团有限公司、所生产的螺纹钢统一实行检尺交货(理论计重方式交货)。

 

10省交通投资大幅降温,城际铁路鲜见提及。

 

能源化工

 

据纽约123日消息,美国墨西哥湾现货原油基差报价周四在展期交易第二日大多下滑,此前公布的周度库存数据显示,美国原油库存八周来首次增加而需求下降。

 

据纽约123日消息,美国能源资料协会(EIA)周四公布数据显示,117日止当周,美国原油库存增加99万桶,至3.51224亿桶。

 

据河内124日消息,越南统计局周五表示,越南1月橡胶出口量料为85,000吨,较12月减少32.5%,出口额下降35.5%

 

观点策略

 

有色金属

 

美国数据良莠不齐,价值中国制造业数据走低,金属震荡走低。隔夜伦铜跌破7200美元/吨,持仓量下滑至27.3万手,观望情绪升温。沪铜跟随外盘走低,盘中一度触及震荡区间下沿50990/吨,尾盘价格反抽至60日均线附近,尽管处在阶段性低位,但短线多头并未乏力,日跌为0.35%,总持仓为54.3万手。沪锌价格自周三冲高后回落,由于周内未能突破前期15475高点,多头跟进意愿减退,总持仓量减少至24.1万手,价格震荡回落,但距离15000整数位之城仍有约200点空间,不排除继续走低的可能。

 

上海现货铜贴水有所收窄,走势较弱,今日报-150/吨,下游总体表现不佳,加之近期并无实际利好刺激,现货铜价难改颓势。锌铝现货也都处于贴水状态,近期表现持续低迷。

 

本周上海库存增加9350吨至140913吨,连续两周反弹,且增幅较为明显,库存企稳反弹迹象明显;锌库存维持在24.5万吨,较上周下降约1000吨左右,变化不大。LME铜锌注销仓单占比回落,去库存预期下降。两市库存对期价支撑力度减退。

 

中美制造业数据走低,分项数据中可以看出,新订单有所下滑,这存在一定的季节性因素。沪铜进入51000点之上的震荡区间已有月余,长时间盘整且并未出现较大的利多刺激,使得铜价疲软下行,市场人气涣散,正好与回调的宏观数据较为合拍。但从盘中表现来看,铜价仍在反复测试震荡箱体支撑,并未选择一路下行,在LME铜库存再度高企之前,铜价趋势性下跌的概率较低。国内春节时间较早,下游消费旺季或将提早到来,后市补库力度有望回升,从过去7年的沪铜季节性走势来看,在此时节也并未出现深跌的案例。短期内仍需关注沪铜对51000点支撑位的冲击,日内短线为宜。

 

煤焦钢矿

 

从持仓来看,黑色板块今日集体减仓上行。螺纹140520名今日多空大幅减仓,江西瑞奇大幅减空17069手,海通减多6396手;铁矿石140520名多头首席中证减多4152手,永安增空1116手;焦炭140520名永安大幅增空减多;焦煤1405银河增空1789手减多2354手;动力煤1405小幅减多增空。

 

现货来看,全国主要城市螺纹、热轧平均价格维稳运行;国产矿弱稳运行,商家多休市,成交清淡,春节假期临近,中小矿山停产增加,市场资源略显紧张,然钢厂采购依旧谨慎,市场成交未见起色;进口矿表现平淡,今日2大平台较为冷清,询报盘一般,而三大矿山皆无招标,对于昨日市场上涨,钢厂暂时并未接受,Mysteel本周统计全国41个主要港口铁矿石库存总量为9812,环比增203,连续六周上涨,部分贸易商因资金回笼需要,港口资源有低价出售现象,但钢厂询盘冷清,成交偏淡;海运市场继续弱势下行;钢坯震荡盘整运行,涨跌不一,部分调坯材成交价格上调,钢坯价格有一定支撑,但悲观心态不改,预计钢坯延续弱势盘整走势;动力煤市场弱势下行,煤矿运力紧张出货困难,港口库存高位价格下跌;进口煤炭弱势下行;炼焦煤持稳,由于各地焦炭价格一路下行,节后炼焦煤市场面临下调压力;焦炭维稳,河钢和天钢下调焦炭采购价,成交一般。

 

综合分析,今日黑色板块减仓上行,焦炭以1.71%领涨。本周港口铁矿石库存9223万吨,增加11万吨,螺纹库存继续增加,库存增加与需求转淡的基本面未明显改变,期货小幅升水,现货亏损严重,大幅深跌动力不足,技术上日线站稳10日均线,周线收长下影线,短期反弹对待,关注压力3500;焦炭期货贴水现货,现货普遍下跌,技术面上短期止跌反弹,站稳10日均线压力,关注压力1400;焦煤主力继续大幅减仓,短期企稳,关注压力960;动力煤短期震荡对待,关注10日均线压力;铁矿石主力今日继续大幅减仓,短期关注860-885区间表现。

 

能源化工

 

LLDPE1405今日早盘延续昨日上涨行情高位震荡,但收盘前多头离场收跌0.05%,显示出多头继续信心不足。期货贴水程度扩大。石脑油裂解利润有所升高,乙烯裂解利润有所降低,塑料裂解利润继续扩大,产业链整体生产利润有所降低,进一步压制现货价格。现货方面,塑料出厂价稳定。现货价继续惯性下跌,天津港9085下跌330/吨。节前下游心态不佳,基本面整体偏弱。技术上,K线上影线过长,多头力量不足,周末若基本面无大变化则连塑会继续运行于下行通道之中,上沿做空,下沿平空为宜。

 

PTA:上游市场石脑油现货价为956.38+7.5)美元/CFR日本;亚洲PX现货价格为1311美元/吨(+20FOB韩国,1335美元/吨(+20CFR中国。午后PTA内盘企稳,主流送到报盘6850/吨,递盘6750-6800/吨送到,商谈6800/吨上下,几单自提货6770/吨成交。;外盘重心小幅上移,报盘960-965美元/吨附近,递盘955美元/吨,商谈960美元/吨上下,成交清淡。今日聚酯工厂开工率为64.5%-0.3);江浙织机开工率为25%,与昨日持平。今日TA5月合约高开窄幅震荡,盘中触及10日均线后回落。持仓上,前20名多头主力减仓,空头小幅增仓,空头持仓131337+76),多头持仓171633-3476)。上游成本价格企稳,技术指标MACD绿柱缩短,节前或有小幅反弹,但因现货交投清淡,对于反弹的幅度并不看好。

 

沥青:1402早盘风平浪静,午后微微拉涨,全日收涨0.14%,多空相继离场。期货深度贴水程度维持。临近交割减仓3750手。现货市场,各地批发价现货价稳定,产销清淡平衡,库存中低位。1402即将进入交割,保证金要求逐渐增加,1406未换月成功,没有足够的流动性,建议短期离场观望,关注1402交割情况。

 

甲醇1405今日早盘下探未成被拉回,午前午后拉涨,全日收涨1.10%,或是空头获利离场。期货深度贴水程度减缓。各地出厂价有所上调,江苏恒盛和青海格尔木上调50/吨。CFR中国主港高中低价下跌5美元/吨。今日更新库存数据显示华东华南总共继续增加库存0.5万吨。临近春节,下游采货力度不足,开工率较低。库存回升,基本面偏弱。技术上,后市或维持宽幅震荡格局,上沿2985,下沿2865,高抛低吸为主。

 

天胶:沪胶今日低开走高,收盘16570点(+15),涨幅0.09%,继续保持在16500-16800点的区间内震荡。现货市场:上海地区天胶市场报价平稳,商家多封盘,市场报价稀少。银行注入流动性,上证指数走高,大宗商品大多翻红,受此影响沪胶窄幅走高,但未能突破均线的压制。技术指标继续偏多,MACD能量红柱不断放大。基本面利空因素消耗后,胶价并没有超跌反弹,而是维持在区间震荡的态势,因节前空头并没有继续打压,多头也无法占据主动地位,预计节前沪胶将继续维持震荡行情。

 

玻璃:今日中国玻璃综合指数为1017.84-2.72),市场信心指数为1043.98-2.29)。国内重点城市浮法玻璃平均价为1364.68/吨,比昨日下跌3.91/吨。城镇化建设方案提交后,建材系股票今日继续小幅度普涨,玻璃5月合约获得20日均线支撑后,今日减仓上行,收涨2%。目前现货市场上,下游加工企业停工,流通渠道贸易商也大多放假,提货甚少,但生产企业已在前期进行收款,并不在意库存的小幅上涨,节前倾向于以稳定价格为主。技术指标偏多,MACD红柱明显放大,DIFF呈上扬态势。玻璃期价在长期持稳下跌后,终于迎来了政策的利多支持,节前或许会趁机反弹,但因自身产能严重过剩,反弹恐不能持续。

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