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基金产品的分类

2016-09-14 16:50:53 作者: 来源: 浏览次数:0

 随基金数量、品种的不断增多,对基金进行科学合理的分类,具有重大意义。根据不同标准可将证券投资基金划分为不同的种类。

 (1)根据运作方式分类

从基金的运作方式来看,分为开放式基金和封闭式基金。

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以再依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。

(2)根据法律形式分类

根据法律形式可以分为公司型基金和契约型基金。公司型基金依据公司章程设立,基金投资者是公司的股东,按照其所持股份分享投资收益,承担有限责任。公司型基金具有独立的“法人”地位,一般设有董事会,代表投资者的利益行使职权。公司型基金虽在形式上类一般的股份公司,但不设经营管理层,而委托投资顾问(基金管理公司)管理基金资产;契约型基金依据投资者、基金管理人、托管人之间所签署的基金合同而设立,基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上。

目前我国公募基金全部是契约型基金。

(3)根据投资对象分类

根据投资对象的不同,基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金;债券基金是指主要以债券为投资对象的投资基金;货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金;混合基金是指同时投资股票、债券或者其他投资品种的基金。

(4)根据投资理念分类

根据投资理念的不同,基金可分为主动型基金和被动(指数)型基金。主动型基金是力图超过业绩比较基准的基金;被动型基金则不主动寻求超越市场的表现,一般选取特定的指数作为跟踪的对象,通过试图复制指数来跟踪市场的表现,因此通常被称为指数型基金。

(5)根据基金的资金来源和用途分类 

按照基金的资金来源和用途的不同,可将基金分为在岸基金和离岸基金。在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金,在岸基金的投资者、基金管理人、基金托管人及其他当事人均在本国境内,因此监管比较容易。离岸基金是指在一国发行基金,并将募集的基金投资于其他国家市场的基金。

(6)根据募集方式分类

根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金。

公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金;私募基金则是只能采取非公开方式,面向特定投资者募集发售的基金。


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