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基金与其他金融工具的比较

2016-09-14 16:52:42 作者: 来源: 浏览次数:0

 一、基金与股票、债券的区别

1)反映的经济关系不同

股票反映的是所有权关系,是一种所有权凭证,投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系,是一种债券凭证,投资者购买债券后就成为债券发行者的债权人;基金反映的则是一种信托关系(公司型基金除外),是一种受益凭证,投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

2)所筹集资金的投向不同

股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3)投资收益与风险水平不同

通常情况下,股票价格波动性大,是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来一定的利息收入,波动性也较股票要小,是一种低风险、低收益的投资品种;基金主要投资于有价证券,投资选择灵活多样,从而使基金收益有可能高于债券,投资风险又可能小于股票,是一种风险相对适中、收益相对稳定的投资品种。因此,基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。

  

二、基金与银行储蓄存款的区别

随着信息网络的建设和发展,已经有相当的一部分人尝试了网上基金的直销或代销业务,但实际生活中开放式基金主要通过银行代销,许多投资者误认为基金是银行发行的,与银行储蓄存款没有太大区别,实际上二者有着本质的不同,主要表现在以下几个方面:

1)性质不同

基金是一种受益凭证,基金财产独立与基金管理人;基金管理人只是代替投资者管理基金,并不承担投资损失风险。银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种信用凭证;银行对存款负有法定的保本付息责任。

2)收益与风险大小不同

一般情况下,基金并不保证本金的安全,存在亏损的可能性,但也有机会分享证券市场上涨带来的收益;银行存款利率相对固定,投资者几乎没有损失本金的可能性。

3)信息披露程度不同

基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况;银行吸收存款之后,不需要向存款人披露资金的运用情况。

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